回望2025年消費(fèi)市場(chǎng)，預(yù)付式消費(fèi)的“安全感”始終牽動(dòng)人心。

今年3月14日，最高人民法院正式出臺(tái)了預(yù)付式消費(fèi)民事糾紛案件司法解釋。這一年，相關(guān)監(jiān)管部門密集發(fā)力，回應(yīng)民生關(guān)切，而預(yù)付類資金服務(wù)信托也開始嶄露頭角，為破解預(yù)付費(fèi)困局提供了全新的金融解決方案。

預(yù)付消費(fèi)“跑路”亂象仍存

盡管消費(fèi)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化，但2025年預(yù)付式消費(fèi)領(lǐng)域的“卷款跑路”問題仍時(shí)有發(fā)生，成為消費(fèi)者投訴的高頻熱點(diǎn)。

截至12月17日，記者在某投訴平臺(tái)通過“預(yù)付”關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索時(shí)發(fā)現(xiàn)，累計(jì)有超過20000條投訴中包含該關(guān)鍵詞，這些投訴覆蓋教育培訓(xùn)、健身美容、餐飲住宿等多個(gè)消費(fèi)領(lǐng)域，問題集中表現(xiàn)為商家“卷款跑路”“服務(wù)縮水”“退款難”等，部分消費(fèi)者預(yù)付金額從數(shù)百元到數(shù)萬元不等。

從最高人民法院發(fā)布的典型案例來看，部分經(jīng)營者收取預(yù)付款后惡意閉店、轉(zhuǎn)移資金，甚至出現(xiàn)“職業(yè)閉店”“背債人協(xié)助逃債”等新型亂象，導(dǎo)致消費(fèi)者維權(quán)難、退費(fèi)難。

在業(yè)內(nèi)人士看來，這類糾紛的核心癥結(jié)在于資金監(jiān)管缺位，消費(fèi)者預(yù)付的資金直接進(jìn)入商家賬戶，缺乏有效隔離機(jī)制，一旦商家經(jīng)營失序或惡意逃廢債務(wù)，資金便極易被挪用、轉(zhuǎn)移。

針對(duì)這一痛點(diǎn)，預(yù)付類資金服務(wù)信托給出了金融解決方案。所謂預(yù)付類資金服務(wù)信托，其本質(zhì)是商戶將消費(fèi)者預(yù)付資金委托給信托公司，設(shè)立專門信托計(jì)劃。信托公司通過獨(dú)立賬戶監(jiān)管資金，并依據(jù)服務(wù)完成進(jìn)度或約定條件進(jìn)行解付，從而確保資金安全且合理使用。

“這一模式的核心價(jià)值在于實(shí)現(xiàn)了預(yù)付類資金的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立與風(fēng)險(xiǎn)隔離。對(duì)于消費(fèi)者而言，預(yù)付資金不再因商家經(jīng)營不善或惡意行為而‘打水漂’，資金安全得到堅(jiān)實(shí)保障。對(duì)于商戶來說，信托托管資金能增強(qiáng)客戶信任，提升品牌信譽(yù)，進(jìn)而促進(jìn)銷售經(jīng)營。”中國信托業(yè)協(xié)會(huì)特約研究員周萍表示。

讓消費(fèi)安全落地生根

今年2月，市場(chǎng)監(jiān)管總局等五部門印發(fā)《優(yōu)化消費(fèi)環(huán)境三年行動(dòng)方案（2025—2027年）》明確提出“實(shí)施消費(fèi)環(huán)境共治行動(dòng)，落實(shí)企業(yè)主體責(zé)任，探索實(shí)行預(yù)付式消費(fèi)資金托管模式，防范化解預(yù)付式消費(fèi)風(fēng)險(xiǎn)”。

中國信托業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，至少有27家信托公司開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。2025年，各地信托公司紛紛加碼預(yù)付類服務(wù)信托，通過“資金專戶管理＋按消費(fèi)進(jìn)度劃轉(zhuǎn)”的模式，實(shí)現(xiàn)“錢隨服務(wù)走”，從根源上防范跑路風(fēng)險(xiǎn)。

今年4月，廈門國際信托推出“廈門信托—預(yù)付安1號(hào)服務(wù)信托”。據(jù)了解，該信托項(xiàng)目的首筆信托資金為企業(yè)員工俱樂部的預(yù)付資金，由菲普拉斯運(yùn)動(dòng)生活館作為首家合作商戶。值得一提的是，該場(chǎng)館原址為曾因租金糾紛“跑路”的某品牌健身房，事件一度引發(fā)大量會(huì)員維權(quán)，線上線下爭議不斷。在此背景下，廈門國際信托同承接該場(chǎng)館的新業(yè)主菲普拉斯運(yùn)動(dòng)生活館進(jìn)行溝通，使該商家率先接入信托監(jiān)管機(jī)制，以“主動(dòng)擁抱監(jiān)管”的姿態(tài)重建消費(fèi)者信任。

不僅是在文體消費(fèi)領(lǐng)域，信托模式正逐步滲透到與人們生活密切相關(guān)的其他領(lǐng)域。針對(duì)傳統(tǒng)物業(yè)管理中存在的監(jiān)管缺位、信息不透明等痛點(diǎn)，山東信托落地物業(yè)預(yù)付資金服務(wù)信托，讓業(yè)主預(yù)繳的物業(yè)費(fèi)、停車費(fèi)等資金有了專業(yè)監(jiān)管，有效避免了資金被挪用、服務(wù)縮水等問題。同樣聚焦社區(qū)預(yù)付資金管理，外貿(mào)信托也在今年發(fā)力，于成都成功落地“金諾12號(hào)花重錦官社區(qū)預(yù)付資金系列服務(wù)信托”，將信托的安全保障延伸到社區(qū)生活的方方面面。

從健身消費(fèi)到社區(qū)服務(wù)，信托機(jī)制的適配性正在不同場(chǎng)景中得到驗(yàn)證。

創(chuàng)新政府商戶統(tǒng)一存管模式

今年2月，2025年濟(jì)南市民生實(shí)事項(xiàng)目之一——濟(jì)南“預(yù)付寶”正式上線。該項(xiàng)目是“政府推動(dòng)、平臺(tái)保障、銀行支持、商家積極、消費(fèi)者滿意”的預(yù)付消費(fèi)信托式監(jiān)管新模式，由國民信托參與搭建，在前端打造“一站式”操作平臺(tái)，在后臺(tái)設(shè)立隱藏式銀行結(jié)算平臺(tái)和信托資金監(jiān)管平臺(tái)。

周萍表示，這一模式為預(yù)付類服務(wù)信托在政府主導(dǎo)下的綜合性監(jiān)管提供了范例，有效整合了各方資源，形成了政府監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)、商戶參與、消費(fèi)者受益的良好局面，進(jìn)一步推動(dòng)了預(yù)付類服務(wù)信托業(yè)務(wù)的發(fā)展。

11月，合肥市也打造了“合肥預(yù)付寶”監(jiān)管平臺(tái)。據(jù)了解，國元信托參與了“合肥預(yù)付寶”平臺(tái)的建設(shè)和運(yùn)營，并承擔(dān)預(yù)付資金的監(jiān)管服務(wù)角色。

“在運(yùn)行機(jī)制上，用戶通過掃碼購買金額卡、次卡等服務(wù)后，資金將直接進(jìn)入由國元信托擔(dān)任受托人的監(jiān)管賬戶。平臺(tái)嚴(yán)格執(zhí)行‘一次消費(fèi)、一次劃扣、一次入賬’的原則，從源頭上防范資金挪用風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)同步提供電子消費(fèi)賬本功能，消費(fèi)者可實(shí)時(shí)查詢消費(fèi)記錄，如遇商家閉店等情況，系統(tǒng)支持‘一鍵退款、自動(dòng)審核、原路返還’，讓消費(fèi)安全看得見、維權(quán)更省心�！眹�元信托有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來，將充分發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)，確保預(yù)付資金與商戶自身運(yùn)營資金有效隔離，讓消費(fèi)者能夠“放心預(yù)付”，讓誠信商戶能夠“安心經(jīng)營”。

此外，中原信托年內(nèi)在“信陽美食數(shù)字地圖”小程序上線“信托＋銀行”參與的地方特色產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)預(yù)付消費(fèi)資金監(jiān)管新模式，為消費(fèi)者預(yù)付資金及商戶經(jīng)營資金提供全流程安全保障。

“信托服務(wù)的介入有效解決了預(yù)付資金透明度、安全性以及消費(fèi)者信息不對(duì)稱等方面的問題。期待信托服務(wù)與預(yù)付式消費(fèi)的結(jié)合進(jìn)一步提升消費(fèi)者和商戶的使用體驗(yàn)，真正實(shí)現(xiàn)消費(fèi)者因?yàn)樾磐袡C(jī)制敢充值、商戶因?yàn)橘Y金監(jiān)管獲得客源的良性循環(huán)�！敝袊�消費(fèi)者協(xié)會(huì)消費(fèi)監(jiān)督部有關(guān)負(fù)責(zé)人在“預(yù)付類資金服務(wù)信托實(shí)踐與探索”主題交流會(huì)上表示。