12月6日，中國證監(jiān)會黨委書記、主席吳清在中國證券業(yè)協(xié)會第八屆會員大會上發(fā)表題為《加快打造一流投資銀行和投資機構 更好助推資本市場高質量發(fā)展》的主題演講。

對于近年來證券行業(yè)發(fā)展取得的成績，吳清表示，證券行業(yè)積極融入經(jīng)濟社會發(fā)展全局，主動服務國家重大戰(zhàn)略，深入落實以客戶為中心的發(fā)展理念，業(yè)務結構、創(chuàng)新發(fā)展、風險管理能力等都發(fā)生了深刻的變化，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。

A股實現(xiàn)了量的增長和質的提升

吳清指出，今年以來，A股市場總體活躍，市值從8月份開始超過100萬億，實現(xiàn)了量的合理增長和質的有效提升。證券機構是資本市場鏈接投融資各方最重要的橋梁，對市場功能和生態(tài)完善發(fā)揮至關重要。證券公司總資產達到14.5萬億元，凈資產約3.3萬億元，四年多來，增長分別超過60%和40%，服務1200多家科技創(chuàng)新企業(yè)上市。證券行業(yè)結構不斷優(yōu)化，包括國泰海通合并等標志性案例平穩(wěn)的推動，1+1>2的效果初步實現(xiàn)。中小機構聚焦細分賽道取得突破，向差異化、特色化發(fā)展轉變。外資機構在境內業(yè)務加快布局，對外開放進一步推進，有11家外資獨資或控股的公司在華開展業(yè)務，展業(yè)興業(yè)。

證券公司要強化四方面使命擔當

吳清指出，要把握“十五五”時期證券行業(yè)的使命責任，投資銀行、證券公司應該發(fā)揮重要作用：一是服務實體經(jīng)濟和新質生產力發(fā)展方面強化使命擔當；二是更好服務投資者，在服務居民資產優(yōu)化配置方面強化使命擔當；三是在加快建設金融強國方面強化使命擔當；四是在促進高水平制度性開放方面強化使命擔當。

證券行業(yè)要更好服務

實體經(jīng)濟和新質生產力

吳清指出，以人工智能、生物醫(yī)藥、綠色能源等為代表的新一代科技革命加速突破，在此過程中，企業(yè)創(chuàng)新主體的地位更加突出，證券公司連接資本市場和實體企業(yè)，具有扎實完備的研究體系、專業(yè)化的價值評估和風險定價能力，證券公司在發(fā)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新潛力、匹配投融資發(fā)展需要、支持產業(yè)并購整合等方面發(fā)揮著不可替代的作用，構成了資本市場價格發(fā)展、資源配置和功能發(fā)揮的微觀基礎，服務實體經(jīng)濟和新質生產力是時代賦予證券行業(yè)的使命。

證券公司要提供有利于

長期投資、價值投資的產品

吳清指出，在新的經(jīng)濟社會結構變化下，證券公司和投資機構在權益投資、價格發(fā)現(xiàn)、風險管理等方面專業(yè)優(yōu)勢明顯，要對接投資者不同的風險偏好、不同規(guī)模、不同期限的多元化需求，提供更加豐富、更加精準、更有利于長期投資、價值投資的產品，與投資者共進共贏。

證券公司要扛起“看門人”責任

從把好IPO的入口關到全程護航

吳清指出，證券行業(yè)要扛起“看門人”責任，從把好IPO的入口關到全程護航，引導上市公司規(guī)范經(jīng)營，提升價值。要提升價值發(fā)現(xiàn)培育能力，強化業(yè)務協(xié)同，提升IPO、并購重組的專業(yè)性和影響力，深入?yún)⑴c企業(yè)價值創(chuàng)造，注重加強承銷保薦和定價的統(tǒng)一建設，促進一二級市場平衡協(xié)調發(fā)展。要提升財務管理能力，加快與投資者的利益綁定，加快建成以投資者回報為核心的評價體系，推動經(jīng)紀業(yè)務、綜合財富管理的轉型發(fā)展，對各類中長期資金要做好產品、交易、做市、風險管理等全方位支持，完善長錢長投生態(tài)，堅持高水平走出去和高水平引進來。

對優(yōu)質機構適當松綁

適度打開資本空間與杠桿限制

吳清指出，證券公司要立足自身資源，發(fā)揮比較優(yōu)勢，進一步增強資源整合的能力，用好并購重組機制和工具，實現(xiàn)優(yōu)勢高效配置，力爭在“十五五”時期形成若干家具有較大國際影響力的投資機構�！耙涣鳌辈皇穷^部機構的專利，中小機構也要把握優(yōu)勢，在細分領域、重點區(qū)域集中資源，打造小而美的特色投行和服務商。

監(jiān)管政策上也將鼓勵強化分類監(jiān)管，尤其對優(yōu)質機構適當松綁，適度打開資本空間與杠桿限制，提升資本運用效率。

對于加密資產等新業(yè)態(tài)要審慎對待

看不清管不住的堅決不展業(yè)

吳清指出，證券公司要牢牢抓住提升治理有效性這個關鍵，把公司治理和股權管理的剛性要求真正落到實處，健全關聯(lián)交易管理等利益沖突防范機制，堅決防范股東違規(guī)干預經(jīng)營，堅決出清不適格的股東。

要進一步加強交易管理，增強穿透管理的能力和針對性，提升不同類型投資者交易服務的公平性，維護好中小投資者合法權益，嚴防非法套利和擾亂交易秩序。要強化重點領域的風險防范，對融資融券、場外衍生品、私募資管等需要重點關注的業(yè)務，異地總部子公司等需要重點關注的機構，信用、流動性以及合規(guī)性等重點風險，必須“瞪大眼睛”、做到防患未然；對于加密資產等新業(yè)態(tài)要深入研判、審慎對待，看不清管不住的堅決不展業(yè)，違法違規(guī)的堅決不做。

吸引培育更多恪守職業(yè)道德、

專業(yè)能力過硬的綜合性金融人才

吳清指出，一流的人才隊伍是證券行業(yè)競爭力的關鍵所在，要加快健全激勵約束和人才培養(yǎng)體系，加強對員工的培養(yǎng)管理和引導，著力提升員工的職業(yè)歸屬感、榮譽感，吸引培育更多恪守職業(yè)道德、專業(yè)能力過硬的綜合性金融人才。